LED 一體機市場盤點: 出貨近8K，內部+外部顯示技術替代是未來增量空間

　　近日DISCIEN(迪顯咨詢)《2024全球LED小間距&微間距市場研究報告》及《2025全球LED COB顯示產業調研白皮書》相繼發布，根據DISCIEN(迪顯咨詢)數據顯示，2024年中國大陸LED一體機終端市場累計出貨7.9K，同比增長21.5%;出貨尺寸主要以135-139為主，如135、136、138寸，以P1.5的2K分辨率為主，同時隨著P0.9產品價格的下降，4K分辨率產品也有所成長。

2024中國大陸LED一體機市場出貨規模（銷量）

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　品牌競爭格局：TOP3合計占比53.3%，集中度較高

　　從目前中國大陸LED一體機品牌集中度看，目前品牌集中度較高，行業內參與品牌在50家左右，2024年國內終端市場出貨TOP3品牌分別為CVTE、洲明 、利亞德，其中洲明由于大項目交付，2024年銷量份額超過利亞德，位居第二位，整體TOP3品牌合計占有率53.3%，目前品牌集中度較高;目前隨著LED一體機市場的發展，除傳統的LED企業外更多企業持續涌入，如安防企業、家電企業、ICT企業、液晶會議平板企業、面板企業等，品牌持續進入LED市場的原因主要有兩個，其一是傳統的LCD商顯產品如液晶拼接、廣告機價格持續觸底，毛利大幅收縮，同時在大屏幕拼接市場中LED替代其他產品趨勢明顯，更多的企業開始選擇補充LED產品線，以擴大營收盤;其二在MINI&Micro LED新技術概念持續高漲以及COB市場產能的快速擴張等因素影響下，LED直顯技術的受關注度持續走高，更多的企業入局LED直顯市場，隨著市場規模的發展，未來LED一體機市場也將逐漸成為企業搶奪的新戰場。

2024中國大陸LED一體機終端市場品牌格局-銷量%

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　從未來LED一體機的成長空間看，會議市場將依然為其主力市場，其主要是替代性需求為主，從可替代的產品維度看，品類眾多，如LED顯示技術內部替代、外部顯示技術替代(如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會議投影等產品)均有替代潛力，此外從新增需求看主要有新增的會議室或信發展示等場景(如政府政務大廳、公共場所信息顯示等)。

　　LED內部顯示技術替代：LED一體機VSLED小間距非一體機，一體機滲透率近7%，5-10㎡以下仍是未來重點侵蝕空間;

　　目前LED一體機的主流出貨尺寸集中在130-139寸，因此從面積段分布看主要分布在5-10㎡;而LED小間距非一體機由于用戶預算、會議室大小、間距等差異，面積段分布較分散，由5㎡以下到100㎡以上不等，其中10-20㎡是主力區;而由于新增大會議室空間有限，因此目前LED一體機主要內部侵蝕LED非一體機的會議市場，從滲透率看2024年其在5-10㎡的滲透率已達38.7%，在5㎡以下已達77.5%，用戶接受度持續走高;而隨著LED一體機價格的走低，其與LED非一體機產品相同面積&分辨率下價格倍數逐漸拉近，未來5-10㎡仍是LED顯示技術內部替代重點區域;

2024年LED一體機VS LED小間距非一體機面積段分布及滲透率情況

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　外部顯示技術替代：面對產品類型較多，當前價格成本壓力仍較大;

　　當進入5㎡以下市場應用，LED一體機可替代的產品范圍擴大到LED顯示技術外，面臨產品品類眾多，如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會議投影等產品，但目前LED一體機價格&分辨率仍面臨成本困局;如以液晶拼接為例，雖然其產品本身有明顯拼縫問題存在，但對比其同等面積下與LED一體機市場成交價格倍數看，在5-10平的價格倍數達3.8倍，在5平以下價格倍數高達9.3倍，目前面臨的價格壓力仍較大;但未來隨著LED技術的不斷成熟，生產效率提高，原材料成本降低，價格也會持續下降;另一方面LED一體機產品本身內置操作系統，all in one的產品功能，目前服務于會議場景的功能也在不斷豐富，新技術的引入也會間接提高產品性價比，如AI大模型的接入(如AI語音助手、智能化會議支持等功能)，LED一體機可為會議用戶提供更高效協作、智能決策于一體的解決方案。

抽樣調研2024年LED小間距(非一體機）VS液晶拼接在會議市場不同面積段成交均價-價格倍數

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　綜合來看，從LED一體機的成長周期看，其目前仍處于探索起步期，市場體量仍較小，但增長潛力明顯;目前市場主力采購用戶仍以大政府、教育行業為主，未來將逐漸往企業端中、大會議室滲透;而除商用會議場景外，LED一體機的出現也將把應用場景擴展到消費級市場，如目前多企業已推出LED巨幕電視，往消費家庭市場進軍，未來隨著用戶群體的持續分層應用(大G-大B-小B-to C)LED一體機也將進入二次成長周期曲線。