2022年中國元宇宙行業市場前景及投資研究報告（簡版）

　　元宇宙本質上是對現實世界的虛擬化、數字化過程，需要對內容生產、經濟系統、用戶體驗以及實體世界內容等進行大量改造。但元宇宙的發展是循序漸進的，是在共享的基礎設施、標準及協議的支撐下，由眾多工具、平臺不斷融合、進化而最終成形。

　　一、元宇宙定義

　　元宇宙(Metaverse)是利用科技手段進行鏈接與創造的，與現實世界映射與交互的虛擬世界，具備新型社會體系的數字生活空間。它基于擴展現實技術提供沉浸式體驗，基于數字孿生技術生成現實世界的鏡像，基于區塊鏈技術搭建經濟體系，將虛擬世界與現實世界在經濟系統、社交系統、身份系統上密切融合，并且允許每個用戶進行內容生產和世界編輯。

　　元宇宙本身不是一種技術，而是一個理念和概念，它需要整合不同的新技術，如5G、6G、人工智能、大數據等，強調虛實相融。元宇宙主要有以下幾項核心技術：

　　資料來源：中商產業研究院整理

　　二、元宇宙行業發展政策

　　近年來，中國元宇宙行業受到各級政府的高度重視和國家產業政策的重點支持。國家陸續出臺了多項政策，鼓勵元宇宙行業發展與創新，《“十四五”數字經濟發展規劃》《金融科技發展規劃(2022-2025年)》《關于開展出版業科技與標準創新示范項目試點工作的通知》等產業政策為元宇宙行業的發展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業提供了良好的生產經營環境。具體情況列示如下：

　　資料來源：中商產業研究院整理

　　三、元宇宙行業發展現狀

　　1.市場規模

　　隨著5G、人工智能技術、區塊鏈技術等技術的不斷發展，元宇宙也越發受人關注。同時受到疫情影響，人們的很多生活場景由線下轉為線上，“元宇宙”這一概念也越發受到關注。

　　預計2022-2027年中國元宇宙市場規模將保持持續增長趨勢，預計2027年市場規模將達1263.5億元，年均復合增長率達32.98%。

　　數據來源：中商產業研究院整理

　　2.細分市場

　　（1）人工智能

　　“十四五”規劃綱要將“新一代人工智能”作為議題重點提及，加上新基建、數字經濟在內的持續利好政策促進了產業智能化升級。中國人工智能市場規模在2016年-2020年持續增長，市場規模從2016年的154億元增長至2020年的1280億元，年復合增長率達到69.79%。隨著新基建產業愈發受到國家重視，人工智能產業未來將持續增長，預計2022年將達2729億元。

　　數據來源：灼識咨詢、中商產業研究院整理

　　（2）VR/AR

　　5G商用加速到來，開啟了VR/AR產業發展的新一輪熱潮，推動VR、AR的應用范圍從直播、游戲等消費娛樂領域，加速向工業、醫療、教育等垂直領域滲透，實現規模化發展。2018年中國VR/AR市場規模為80.1億元，中商產業研究院預計2022年中國VR/AR市場規模將達586億元。

　　數據來源：中商產業研究院整理

　　（3）云計算

　　隨著全社會的數字化轉型，云計算的滲透率大幅提升，市場規模持續擴張，我國云計算產業呈現穩健發展的良好態勢。2019年我國云計算整體市場規模達1334.5億元，增速38.6%。未來，我國云計算市場仍將保持快速增長，到2022年市場規模將接近2951.5億元。

　　數據來源：信通院、中商產業研究院整理

　　（4）區塊鏈

　　根據“十四五”的規劃綱要，區塊鏈作為“十四五”規劃七大數字經濟重點產業之一，將推動2025年數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%。近年來，區塊鏈市場規模一直保持增長，從2017年的0.85億元增長至2020年的5.61億元，年均復合增長率達87.58%，預計2022年將增長至14.09億元。

　　數據來源：IDC、中商產業研究院整理

　　（5）網絡游戲

　　截至2021年12月，我國網絡游戲用戶規模達55354萬人，較2020年12月增加3561萬人，占網民整體的53.6%。

　　數據來源：CNNIC、中商產業研究院整理

　　四、元宇宙行業重點企業

　　1.騰訊

　　騰訊是國內最能從元宇宙概念受益的互聯網公司，目前的布局恰好切中了早期元宇宙發展階段的重點。從底層技術例如游戲開發引擎UE、云服務、大數據中心，到中層的各類型內容產品和成熟的社交網絡互通生態，再到上層組織管理對 PCG 部門的戰略調整，騰訊都可以說具備了布局元宇宙的優越條件。同時，騰訊對外投資的布局涉及到了互聯網虛擬世界的方方面面，包括電商、陌生人社交、直播、本地生活等等。

　　2.字節跳動

　　字節跳動也在積極探索元宇宙所需要的技術儲備，在自然語言處理、機器學習、計算機圖形學和增強現實、安全與隱私、計算機視覺、數據挖掘、系統與網絡、語音與音頻等技術領域做持續技術積累、創新。除了在技術上積極探索外，投資收購元宇宙基礎設施公司也是不遺余力。

　　字節跳動近期在海外(東南亞地區)上線了一款名為“Pixsoul”產品，主打 AI 捏臉功能。字節上線 Pixsoul 看中的是捏臉帶來的社交可能性，這可能是字節跳動切入元宇宙賽道的另一種方式。

　　3.百度

　　“希壤”是百度于2021年12月27日于百度AI開發者大會上發布的元宇宙產品，是一個平行于物理世界的沉浸式虛擬空間。希壤是以技術為基礎，以開放為理念，同客戶、開發者、用戶一起，打造一個身份認同、經濟繁榮、跨越虛擬與現實、永久續存的多人互動虛擬世界。“主會場”是一個具有未來感的城市場景。在主會場之外的空間布局方面，希壤引入大量中國元素。功能主要分為虛擬空間定制、全真人機互動、商業拓展平臺。

　　4.網易

　　目前，網易在AI&XR、云服務及存儲、虛擬人開發及運營、區塊鏈平臺、虛擬沉浸活動、VR實景娛樂、虛擬社交、虛擬演出等多個技術及產品領域均有布局。

　　網易“瑤臺”是國內首個“元宇宙”落地產品，此前已經成功舉辦網易云音樂上市敲鐘儀式、國際學術會議等多元的虛擬活動。區別于傳統視頻會議的單一呈現方式，瑤臺可以按照需求定制活動場景，還加入了 PPT 嵌入式播放、會議分析等會務功能，除了更具虛擬的沉浸感之外，也能更能滿足現實世界的切實需求。

　　5.阿里巴巴

　　元境是阿里巴巴的云游戲服務品牌。擁有自主研發的串流、全平臺游戲容器、云邊協同彈性調度等多個關鍵技術，聚合阿里云強大算力、達摩院科研力量、阿里巴巴企業級服務能力，為游戲研發商、發行商及游戲生態伙伴提供全平臺、全終端、全場景的云游戲PaaS服務及全生命周期的游戲開發者平臺，以較低的技術和資金成本，快速布局云游戲賽道，贏得商業新增長。

　　此外，阿里背靠豐富的電商場景，阿里上線VR購物Buy+優化用戶體驗，攜手虛擬數字人AYAYI推廣營銷，并為商家提供虛擬數字人的解決方案，在變現場景表現出強大的探索力，未來可關注其在元宇宙中復現電商及營銷場景方面的進展。

　　五、元宇宙行業發展前景

　　1、政策利好行業發展

　　近年來，國家日益重視互聯網、人工智能等行業的發展，致力于打造科技強國，出臺了一系列政策支持行業發展。提出要加快物聯網、大數據、邊緣計算、區塊鏈、5G、人工智能、增強現實/虛擬現實等新技術的發展。到2025年，我國虛擬現實產業整體實力進入全球前列，掌握虛擬現實關鍵核心專利和標準，形成若干具有較強國際競爭力的虛擬現實標干企業，創新能力顯著增強，應用服務供給水平大幅提升，產業綜合發展實力實現提升，虛擬現實應用能力明顯提升，推動經濟社會各領域發展質量和效益顯著提高。元宇宙作為沉浸式的智能科技行業的新興代表，自然也受到國家層面鼓勵和支持。預計受政策利好，元宇宙行業前景光明。

　　2、技術驅動虛擬平臺建立助力元宇宙行業發展

　　隨著技術的不斷發展，預計各大互聯網巨頭公司、游戲、社交媒體頭部公司將發展出一系列依托知名或原創IP，打造游戲+內容的泛娛樂發展模式，并且隨著通信和算力、VR/AR設備和人工智能等領域的升級，沉浸式體驗和交互形式隨之升級的獨立的虛擬平臺，虛擬世界與現實世界交互融合，助力元宇宙行業發展。