京東方、三星、LG、TCL華星光電的競爭與結盟將引領面板顯示行業發展

　　近年來，OLED的投資熱潮一直涌動，普及之勢也更兇猛。從全球面板廠商以及終端企業的最新動向來看，圍繞著OLED的競爭正進入新階段。

　　全球越來越多的顯示器廠家紛紛投入OLED研發，大大的推動了OLED的產業化進程，顯示器行業正面臨著重大變化。伴隨著這些變化，四家顯示器和消費電子巨頭：京東方集團（BOE）、三星集團、LG集團和TCL華星集團 將引領面板顯示行業發展。這四大集團之間的合作與競爭將同時發生。

　　據市場調機構Omdia新公布的資料顯示，今年4月全球LCD面板出貨量，京東方以占比27.3%居冠，東方超過LG躍居全球液晶面板(LCD)龍頭。

　　Omdia 認為, 這四位巨頭的關系將基于以下角色：

　　京東方(BOE)

　　京東方是最大的TFT-LCD產能擁有者也是全球最大的LCD面板供應商，正在積極拓展OLED技術和產能 。WOLED電視面板正在研發中。京東方正在進行產能、技術、業務、顯示器件垂直整合等各方面的拓展。京東方也在嘗試將業務拓展到電視機制造和ODM業務。

　　LG

　　LG是全球第二大電視制造商，也是最大的OLED電視制造商 。LG電子正在積極拓展液晶電視面板來源，并利用中國增加的供應。LG顯示正在轉向OLED電視和手機OLED面板，并開始從液晶電視市場和傳統液晶業務中撤退。同時，LG也在考慮對LG顯示進行重組，通過與其他公司的聯盟或對過時的業務進行重組，使其更具競爭力。LG選擇逐步放棄LCD面板生產，今后將更加專注QLED、OLED等面板生產。

　　三星集團

　　三星電視是全球最大的電視制造商，每年的液晶電視產量超過4500萬臺 。雖然三星電視專注于量子發光二極管(QLED)電視 ─ LCD與量子點薄膜內嵌LED背光源，但它也打算在未來走向Micro LED TV,  量子點(QD)OLED或量子納米發光二極管(QNED)。三星顯示正在逐步從LCD面板生產中撤退，但在手機OLED面板市場，它將在客戶群、技術和產能方面繼續領先，今后將更加專注QLED、OLED等面板生產。。三星顯示正在關閉韓國的LCD晶圓廠，但它正在為其蘇州的面板廠尋找買家，而不是將其關閉。

　　TCL

　　TCL不僅是中國，也是全球的消費電子大企業 。TCL是全球排名前三的液晶電視制造商。華星光電是TCL內部最大的實體，它專注于電視面板的生產。最近，華星光電正積極尋求通過并購擴大其市場份額和技術。華星光電也在積極地進入PC顯示器和移動OLED領域。TCL在中國發起了許多融資和貸款活動，為華星光電的擴張提供資金支持。在噴墨印刷OLED/QLED技術領域,TCL華星持續加大研發投入,積極發展柔性印刷顯示OLED等下一代新型顯示技術、材料及核心工藝開發與生態建設。

圖1顯示了通過這些活動后四大巨頭的關系

　　Omdia 指出行業變化是由以下背景引起的：

　　◆ 三星視覺顯示(VD)，也就是三星電視和LG電子更傾向于依賴中國面板制造商，特別是京東方和華星光電，以保持其液晶電視面板供應的穩定。

　　◆市場研究機構IHSMarkit指出，在三星電子2019年全年的電視出貨量中，從三星顯示公司采購的LCD面板僅37.7%，同期三星電子的六成電視產品均來自中國的供貨商。

　　◆自三年前開始，三星電子就透過子公司三星顯示公司向華星光電位于深圳的工廠投資人民幣21億元，收購該工廠9.8%的股份。該工廠制作的10.5代LCD面板中，大約10%的產品供應給三星電子。今年第四季度前三星也曾增加對京東方10.5代LCD面板采購量。

　　◆今年四月三星顯示宣布將在今年年底前退出LCD市場，關停計劃或提前至今年第四季度，涉及韓國本土三座大尺寸LCD面板廠，以及位于蘇州的8.5代線，產能將被中國廠商瓜分。

　　◆ 隨著中電熊貓與三星蘇州Gen 8.5液晶電視面板廠可能的合并，華星光電在母公司TCL科技集團股份有限公司(TCL)強大的資金融資支持下，正逐步挑戰京東方在液晶電視市場的產能領導地位。

　　◆ 三星顯示投資TCL華星光電的Gen 10.5工廠，TCL也投資了三星顯示的蘇州Gen 8.5 TFT-LCD工廠。三星顯示擁有蘇州產線60%的股份，而華星光電持有10%的股份，其余則歸蘇州市政府所有。

　　◆ 京東方也考慮與中電熊貓的液晶廠合并。此結盟將防止TCL華星光電拿下中電熊貓的液晶廠，并擴大產能份額。

　　◆ 三星和LG在面板部分正全面轉向OLED，不管是手機RGB OLED還是蒸鍍的WOLED。不過，京東方和TCL華星光電開始研發并投資大尺寸的噴墨打印RGB OLED。

　　◆ 據了解，此前三星電子已大幅降低了7代和8.5代LCD面板的生產量，轉向OLED以及QD—QLED面板的生產。

　　◆ 三星VD與華星光電簽訂了電視面板長期供貨協議(LTA)。不過，京東方仍是三星VD最大的電視面板和監視器面板供應商之一。

　　◆ 電視品牌 ： 三星電視、LG電視和TCL電視在終端市場上展開競爭，而京東方和TCL則專注于原始設計制造商(ODM)生產液晶電視。

　　◆ LG從去年6月份開始減產，就停止了7.5代和8.5代部分LCD面板生產線，旗下的5代、6代、7.5代、8.5代面板廠都普遍減產10%到20%左右。三星顯示則在去年10月表示，由于市場對LCD面板的需求下降而導致供應過程，該公司暫停了其在韓國的一條LCD面板生產線。

　　◆ LG專注于WOLED電視業務，但遇到來自液晶電視面板市場的挑戰，液晶電視面板價格持續降低，威脅到WOLED電視的業務拓展機會。

　　◆ 京東方目前是全球最大的LCD面板供應商，智能手機液晶顯示屏、平板電腦顯示屏、筆記本電腦顯示屏、顯示器顯示屏、電視顯示屏等五大主流產品銷量市占率繼續穩居全球第一。并在挖掘OLED業務潛力，培育新的增長和利潤動能。

　　◆ COVID-19導致消費者謹慎購買高端電視，導致其價格降低。2020年上半年WOLED電視零售表現不佳，影響了LG顯示WOLED電視面板產能的長期可擴充性。LG正在考慮有一個盟友來共同拓展WOLED電視市場，而不是在OLED電視面板市場單打獨斗。

　　◆ 為了加強韓國面板顯示產業競爭力，而非單純增加從中國的采購量，LG顯示一直在向三星VD供應液晶電視面板，未來可能會擴展到顯示器面板跟WOLED電視面板市場。

　　◆ 三星顯示的液晶電視產能和LG顯示的液晶電視產能將進行重組和關停。

　　眾所周知，液晶面板技術最早由美國研發出來，完成了從“0”到“1”的突破。但真正將液晶面板技術產業化的是日本公司，韓國雙雄三星、LG則在產業低谷時大舉投資，利用資金優勢迅速擠占了日本 LCD 的市場份額。

　　根據Omdia(原IHS Markit)數據顯示，2019年LCD面板全球市場份額中，京東方(18.43%)、LGD(17.33%)、三星顯示(13.29%)、TCL華星(13.04%)位居前四;2020年一季度，京東方(18.98%)與華星光電(17.65%)位居出貨面積前兩位，遙遙領先三星顯示(12.03%)、LGD(11.76%)等其他競爭對手。

　　據悉，至2010年，三星已成為TCL液晶面板的最大供應商，而TCL也是三星面板在中國市場最大的客戶。公開資料顯示，2010年TCL采購了47億元的三星液晶面板，占三星面板在中國市場出貨量的一半以上。

　　根據群智咨詢數據顯示，2020年開始中國大陸面板廠市占率超過50%，其中京東方和華星光電兩家龍頭廠商的市占率估計高達35%，接下來兩家面板廠還有10.5代/11代新廠量產，未來合計市占率上看50%，大陸整體市占率還將逐步攀高至70%，產能高度聚集。而韓國面板廠市占率滑落至20%以下，估計未來幾年會降至5%以內。中國臺灣及日本面板廠市占率穩定在30%的水準。

　　根據圖1顯示，Omdia對這四個集團的合作關系和競爭情況分析如下：

　　◆  京東方與華星光電在顯示面板制造市場相互競爭，均為三星和LG提供面板。包括電視、筆記本、監視器和手機面板。

　　◆ 三星顯示可能會將它的蘇州8.5代工廠出售給TCL華星光電，加強聯盟。聯盟的內容可能包括業務、面板交易，甚至技術。TCL科技有最大可能拿下三星蘇州線。

　　◆ 三星和LG電子在電視終端市場展開競爭，尤其是三星的QLED電視和LG的WOLED電視。從數量上看，三星每年的QLED電視出貨量為500萬臺;LG顯示的目標也是每年出貨500萬片WOLED電視面板。

　　◆ 三星的QLED電視在各顯示器廠商的open-cell面板支持下表現良好，而LG顯示則有意擴大WOLED電視面板的客戶群，以便長期持續發展。

　　◆ 在中小尺寸OLED面板市場，京東方已成為韓國三星的直接競爭對手，華星光電也已成功投產中小尺寸OLED面板。中國政府的補貼和激勵措施也鼓勵京東方和華星光電走出LCD市場，進入OLED電視面板市場。京東方正在研發WOLED蒸鍍技術。

　　◆ 三星電子、LG電子將在2020年提高從中國企業的液晶面板采購量，其中，三星電子的采購對象將轉向華星光電和中電熊貓，LG電子將有可能把更多訂單交給京東方。

　　◆ 華星光電正在研發用于大尺寸顯示器的RGB噴墨印刷OLED。TCL華星光電最近向日本的JOLED公司投資了1.9億美元，華星光電打算利用JOLED的印刷技術在中國廣州建立噴墨印刷OLED晶圓廠。

　　◆ LG顯示也利用TEL噴墨打印機開發RGB噴墨打印OLED。京東方也在TEL機臺上進行開發。LG顯示可能會與京東方結盟以生產大尺寸OLED面板。Omdia 認為OLED TV的下一階段將是往Gen10.5 WOLED TV面板工廠邁進。

　　◆ LG顯示已經在中國廣州建設了WOLED電視8.5代面板廠，以加強其WOLED業務。如果三星VD在高端電視上轉向WOLED電視面板，那么對于擁有更高電視市場滲透率的WOLED來說，這將是一個巨大的勝利。

　　◆ 三星和LG在QLED電視和OLED電視營銷上競爭激烈，但最近，兩家公司都同意不進行任何負面營銷，這可能是雙方合作更緊密的第 一步。

　　◆ Omdia估計，LG顯示可能會在OLED業務上尋找合作伙伴?？赡苁蔷〇|方或三星VD。通過結盟來拓展WOLED電視業務是符合邏輯的。如果京東方成為合作伙伴，那么LG顯示可以通過交換技術獲得一定的資金支持。

　　三星可能并不希望LG和京東方合作緊密，

　　在中小屏OLED市場上，競爭更加激烈，面對下一代的柔性顯示技術，廠商們都在積極卡位，打入更多科技巨頭的供應鏈中。2020年以來，場上既有中韓企業之間的升級戰，也有國內廠商們的排位賽。中國的OLED產能實力正不斷提升，可以預見未來將成為OLED的生產重鎮。

　　OLED面板的技術競賽仍在繼續，目前，仍然只有LGD可以量產大尺寸OLED面板。但是，國內企業也蟄伏多時，不論TCL還是京東方都在印刷OLED技術上進行研發，試圖通過“印刷術”來降低量產成本，來打破蒸鍍式的高成本，其中TCL科技又更為激進。